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楼主: ljg7838

财务分析体系全攻略

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 楼主| ljg7838 发表于 2005-11-13 16:55:25 | 显示全部楼层

现金流量表分析3

账户,当期并不支付设备款及租金,但以后各期必须为此支付现金,从而在一定期间内
     形成了一项固定的现金支出。
     包括:以固定资产偿还债务、以对外投资偿还债务、以固定资产进行长期投资、以存货
         偿还债务、融资租赁固定资产、接受捐赠非现金资产等。
   b、将净利润调节为经营活动的现金流量:
     a、调节方法:
       通过债权债务变动、存货变动、应计及递延项目投资和筹资现金流量相关的收益和
       费用,将净利润调节到经营活动的现金流量。
     b、调整的主要项目:
       计提的坏账准备或转销的坏账、固定资产折旧、无形资产摊销、处置无形资产和固
       定资产以及其他长期资产的损益、固定资产报废损失、财务费用、投资收益、递延
       税款、存货、经营性应收项目、经营性应付项目、增值税净额。
     c、调节公式:
       经营活动产生的现金流量净额=净利润+计提坏账准备或转销的坏账+当期计提的
        固定资产折旧+无形资产摊销+处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
        (-收益)+固定资产报废损失+财务费用+投资损失(-收益)+递延税款贷项
        (-借项)+存货的减少(-增加)+经营性应收项目的减少(-增加)+经营性
        应付项目的增加(-减少)+增值税增加净额(-减少净额)+其他不减少现金
        的费用、损失
       注:当期计提的固定资产折旧,仅指计入成本费用的固定资产折旧,不包括计入在
          建工程的固定资产折旧;计入成本费用的这部分固定资产折旧,在这里以金额
          调整,对当期计提,但仍停留在存货中的固定资产折旧额,将通过存货项目予
          以调整。
          公式中的增值税增加净额,是指本期收到的增值税款与支付的增值税款之间的
          差额,不包括应收未收和应付未付的增值税款;经营性应收/应付项目不包括非
          经营性应收/应付项目,如在建工程产生的。
   c、现金流量净增加额:
     通过对现金、银行存款、其他货币资金科目以及现金等价物的期末余额与期初余额比较
     得来的;但不能随时用于支付的存款,应当作为投资处理。
7、    现金流量表的编制方法(工作底稿法):
(1)定义:是以工作底稿为手段,以利润表和资产负债表数据为基础,对每一个项目进行分析
        并编制调整分录,借以编制现金流量表的方法。
(2)步骤:
   a、将资产负债表各项目的期初数和期末数过入工作底稿的期初数栏和期末数栏。
   b、对当期业务进行分析并编制调整分录。
     调整分录大体可分为三类:
     a、涉及利润表中的收入、成本和费用项目以及资产负债表中的资产、负债及所有者权益
      项目,通过调整,将权责发生制下的收入费用转换为以现金为基础的收入费用;
     b、涉及资产负债表和现金流量表中的投资筹资项目,反映投资和筹资活动的现金流量;
     c、涉及利润表和现金流量的投资、筹资项目,目的是将利润表中有关投资和筹资方面的
      收入和费用列入现金流量表的投资、筹资现金流量中去。
      注:对不涉及现金收支的一些事项,也需要编制调整分录。
   c、将调整分录过入工作底稿中的相应部分。
   d、核对调整分录,借贷合计应当相等,资产负债表项目期初数加减调整分录中的借贷金额
     后,应当等于期末数。
   e、根据工作底稿中的现金流量表项目部分编制正式的现金流量表。
(3)调整分录:
   a、分析调整产品销售收入:
     借:经营活动现金流量-销售商品收到的现金
        应收账款-货款
             -增值税
      贷:产品销售收入
         应收票据-货款
         未交税金
   b、分析调整产品销售成本;
   c、计算产品销售费用付现;
   d、调整本年产品销售税金及附加;
   e、调整管理费用;
   f、调整财务费用;
   g、分析调整投资收益;
   h、分析调整所得税;
     借:所得税    贷:未交税金
   i、分析调整营业外收入;
   j、分析调整营业外支出;
   k、分析调整坏账准备;
   l、分析调整待摊费用;
   m、分析调整固定资产;
   n、分析调整累计折旧;
   o、分析调整在建工程;
   p、分析调整无形资产;
   q、分析调整短期借款;
   r、分析调整应付工资;
   s、分析调整应付福利费;
   t、分析调整未交税金;
   u、分析调整预提费用;
   v、分析调整长期借款;
   w、结转净利润;
      借:净利润    贷:未分配利润
   x、提前盈余公积;
      借:未分配利润     贷:盈余公积
   y、最后调整现金净变化额。
      借:现金         贷:现金净增加额
      借:现金净减少额    贷:现金
8、    现金流量表的编制方法(t形账户法):
(1)定义:是通过资产负债表和利润表的非现金项目,以及现金及现金等价物分别开设t形账
        户为手段,以利润表和资产负债表为基础,对每一项目进行分析并编制调整分录,
        从而编制出现金流量表的一种方法。
(2)步骤:
   a、为所有资产负债表和利润表的非现金项目分别开设t形账户,并将各自的期末期初变动
     数过入其账户。
   b、开设一个大的“现金及现金等价物”t形账户,过入期末期初变动数。该账户每边设计
     经营活动、投资活动和筹资活动三个部分,左边记现金流入,右边记现金流出。
   c、以利润表项目为基础,结合资产负债表分析每一个非现金项目的增减变动,并据此编制
     调整分录。
   d、将调整分录过入各t形账户,并进行核对。该账户借贷相抵后的余额与原先过入的期末
     期初变动数应当一致。
   e、根据大的“现金及现金等价物”t形账户的记录编制正式的现金流量表。
 楼主| ljg7838 发表于 2005-11-13 16:56:07 | 显示全部楼层

现金流量表分析4

9、    现金流量表分析:
(1)现金流量表的综合分析方法:
    会计恒等式:
     由:c+wc+fa-adepr+ia+ola=d+dt+e
     得:c=d+dt+e-wc-fa+adepr-ia-ola
     注:c:现金及现金等价物  wc:除c以外的营运资本  fa:固定资产原值
        adepr:累计折旧     ia:无形资产        ola:其他长期资产
        d:长期负债        dt:递延税款          e:所有者权益
(2)现金流量表比率分析:
   a、现金流量的充足性和财务弹性分析:
     a、现金流量满足率=营业活动现金流量净额/投资活动现金流量净额×100%
     b、股利支付率=营业活动现金流量净额/股利支付额×100%
     c、长期负债偿还率=(支付债券本金+清偿长期借款本金)/ 长期负债总额×100%
     d、固定资产再投资率=购建固定资产支出总额/营业活动现金流量净额
     e、债务保障率=全部负债总额/营业活动现金流量净额
     f、折旧影响系数=折旧额/营业活动现金流量净额
       注:该系数应高于固定资产再投资率,才能保障现有资产的增值和完整。
     g、现金自给率:亦称现金流量适当率,具体说,即经营活动现金流量净额除以3~5年
               的(资本支出+存货增量+现金股利)平均值。
     h、经营活动现金净流量对资本性支出的比率:
     i、经营活动现金净流量对现金股利的比率:
     j、现金再投资比率=(经营活动现金净流量-现金股利)/(长期资产+营运资本)
       注:一般认为,该比率达到10%左右是最为理想的。
   b、现金流动的有效性分析:
     a、销货现金流量比=营业活动现金流量净额/销货总额
     b、营运指数=净利润/营业活动现金流量净额
     c、现金报酬率=企业净现金流量/资产总额
     d、主营业务现金比率=经营活动现金净流量/主营业务收入净额
   c、收益质量分析:
     a、营业活动收益质量=经营活动现金净流量/营业收益
       可分解为:营业活动收益质量=主营业务现金比率/主营业务营业收益率
       注:如果该比率大于1,则说明主营业务收入中,现金含量高于营业收益含量,盈利
          质量较高;反之,盈利质量较低。
     b、经营现金折旧比率=(当期折旧费用+当期摊销费用)/ 经营活动现金净流量
       注:该比率旨在反映公司经营活动产生的现金净流量的稳定性,比率越大,稳定性
          越好;反之则说明其现金净流量的波动性可能越大。如果该比率大于1,则说明
          净收益减去追加的营运资本小于0,即当期的净收益还不够追加营运资本的需
          要,或者说明企业的营运资本投资水平相对于净收益而言比较大。
   d、现金流量的结构分析:
     现金流量结构比率=经营活动现金净流量/当期现金及现金等价物净增加
     注:该比率越高,说明经营活动创造的净现金流量作为现金资源的主源泉的作用明显,
        企业持续、稳定创造现金流量的能力较强;反之,则企业面临较为严重的现金短缺。
        如果该比率大于1,则说明企业的筹资活动现金净流量、投资活动现金净流量至少
        一个为负,企业经营活动现金净流量能够为投资、偿还债务本息或支付股利提供现
        金资源。
   e、现金流量增长分析:
     现金流量增长率=(本期经营活动现金净流量-上期经营活动现金净流量)÷上期经营
                活动现金净流量
(3)运用结构法分析现金流量表:
   a、计算现金流入总额和现金流出总额;
   b、计算各现金流入项目和各现金流出项目占现金流入总额和现金流出总额的比例;
   c、分析各类现金流入和各类现金流出小计占现金流入总额和现金流出总额的比例;
   d、按比例大小或比例变动大小,找出重要项目进行重要分析。
   注:财务人员根据不同的分析目的,选取相应的指标进行计算分析。
(4)运用趋势法分析现金流量表:
   a、现金流量表趋势分析要求对不同时期(2年或2年以上,5年较好,有时甚至10年)的
     现金流量表进行比较分析。常用方法:比较分析、结构百分比分析和定基百分比分析。
   b、现金流量表的趋势分析主营关注以下几个方面:
    a、经营活动现金流量趋势:
      Ⅰ、尤其要注意那种账面有盈余但经营活动现金流量长期紧张的公司,往往是虚假繁
        荣或者有很大的经营风险。
      Ⅱ、分析经营活动的现金流量趋势,一是要与企业净利润的增长趋势相联系;二是要
        分别分析各经营活动现金流入项目与现金流出项目的增长趋势,以找出经营活动
        现金流量净额变动的主要原因。
    b、投资活动现金流量趋势:
      Ⅰ、投资活动现金流量分析的重点:一是考察企业投资活动的现金流向,比如主要用
        于企业内部生产能力的扩张,还是用于对外投资扩张;二是考察企业投资活动所
        需现金的主要来源。
      Ⅱ、要注意结合筹资活动现金流量趋势分析和经营活动现金流量趋势分析。
    c、筹资活动现金流量趋势:
(5)现金流量表分析应注意事项:
   a、现金流量表的分析应结合其他报表进行。
   b、现金流量表的分析应符合国情。
   c、现金理论表的分析应结合整个经济环境。
   d、现金流量表分析方法可交叉使用。
   e、现金流量表的分析立足于本期的现金流量与存量。
   f、盈利信息和现金流量信息即不能相排斥,也不能相替代。
   g、现金流量表分析中应融入企业对社会贡献能力分析。
     纳税贡献率=(支付的增值税款+支付的所得税款+支付的其他税费)/ 平均净资产
     就业贡献率=支付给职工以及为职工支付的现金/平均净资产
     注:也可用绝对值(不除平均净资产)来考察企业的社会贡献水平。
        纳税贡献率用来衡量企业运用全部净资产为国家、社会创造或支付价值的能力;
        就业贡献率用来衡量企业运用全部净资产为为社会公众提供就业的能力。
   h、重视对现金流量表附注的分析。
     我国现金流量表主表以直接法编制,附表以间接法编制。
 楼主| ljg7838 发表于 2005-11-13 16:57:36 | 显示全部楼层

金融企业的财务分析1

1、    金融企业的财务报表:
(1)金融企业的资产负债表:
   a、金融企业的资金来源:
     a、各项存款,包括企业、机关团体、居民的活期或定期存款;
     b、金融机构同业拆入、存放款;
     c、应汇或解缴汇款;
     d、发行债券集资款;
     e、自有资金,包括资本金和实现利润。
   b、金融企业的资金占用:
     a、现金及贵重金属占用;
     b、各项贷款,包括向企业、机关团体、居民的长短期贷款;
     c、金融结构同业拆放、往来占用款;
     d、应收款项;
     e、买入有价证券;
     f、租赁资产,包括融资租赁资产和经营租赁资产;
     g、缴存风险准备金。
(2)金融企业的损益表:
   a、金融企业收入:
     a、贷款利息收入;
     b、同业往来业务利息收入;
     c、手续费收入;
     d、证券买卖差价收入;
     e、融资租赁业务净收益;
     f、买卖兑换外汇的汇兑收益;
     g、其他咨询服务业务收益。
   b、金融业务支出:
     a、存款利息支出;
     b、同业往来业务利息支出;
     c、手续费支出;
     d、经营业务费用;
     e、汇兑损失;
     f、证券买卖损失;
     g、其他业务支出。
(3)金融企业的现金流量表:
   a、金融企业的现金流入:
     a、吸收的存款;
     b、收回的贷款本息;
     c、同业拆入资金;
     d、出售证券投资;
     e、处置固定资产;
     f、其他。
   b、金融企业的现金流出:
     a、发放贷款;
     b、存款提取本息;
     c、同业借出;
     d、证券投资;
     e、购置资产;
     f、其他。
2、    金融企业资产负债比例管理:
金融企业的负债率较高,一般在90%左右。
金融企业的自有资金要求不得低于一定比例,通常为8%。
(1)资本充足率:是资本总额与风险加权资产总额的比例,主要衡量其实力和抵御风险的能力。
   资本充足率=(核心资本+附属资本)月均余额÷∑(各项资产数额×风险权重)×100%
   a、核心资本:指实收资本、资本公积、盈余公积金和未分配利润的合计。
   b、附属资本:指呆账准备金、坏账准备金、资产评估储备和累计折旧的合计。
   c、风险加权资产总额:是将金融企业各资产按照其风险权数加权折算之后的风险资产总计。
   d、一般规定,现金的风险权数为0,其加权后的风险资产也为0;政策性银行的担保贷款
     风险权重为10%,其他金融机构的担保贷款风险权重为20%;非金融机构的担保贷款
     风险权重为50%;信用贷款的风险权重为100%。
   e、一般银行的资本充足率不得低于8%,其中核心资本与风险加权资产之比不得低于4%。
   f、资本充足率管理的一个重要含义是要求金融企业资产扩张最高不得超过资本的的12.5
     倍,资产规模超过这个倍数就应当压缩资产(贷款)或者增加资本。
(2)存贷款比例:能从总体上控制资金来源和资金占用情况。
    存贷款比例=各项贷款的月平均余额合计/各项存款的月平均余额合计×100%
    存贷款比例=各项贷款旬末平均增加额/各项存款旬末平均增加额×100%
   a、旬末平均增加额=(上旬末增加额+中旬末增加额+下旬末增加额)÷3
   b、一般要求,银行的存贷款比例应当低于或等于75%,但由于历史原因,我国的工、农、
     中、建四大商业银行的存贷款比例均超过75%。
(3)中长期贷款比例:反映资产流动性的强弱,比例越低,资产的流动性越强。
    中长期贷款比例=贷款剩余期在1年及1年以上的中长期贷款月末平均余额÷剩余起在1
              年及1年以上的存款月末平均余额×100%
   a、该指标一般要求不得超过120%;
   b、该指标是保证银行信贷资产安全性、流动性的重要指标;
   c、该指标也是反映固定资产投资规模变化的一个重要指标。
(4)资产流动性比例:反映银行支付能力的一个重要指标,也是保证银行清偿能力的控制指标。
    资产流动性比例=流动性资产旬末平均余额/流动性负债旬末平均余额×100%
    注:该指标要求:正常情况下不得低于25%;通货膨胀和利率下降时,可提高这一要求。
(5)备付金比例:揭示银行对存款支取的保证程度,也是反映银行支付能力的重要指标。
    一级备付金比例=(存放中央银行款+库存现金)÷各项存款×100%
    二级备付金比例=(购买的国债+政策性金融债+人民银行融资债)÷各项存款×100%
   a、一级该指标一般要求不低于5%,中国人民银行要求应当在5%~7%之间。
   b、通常将人民银行存款与库存现金之和称为一级备付金,将银行购买的国债、政策性金融
     债、人民银行融资债之和称为二级备付金。
   c、各项存款为各项存款平均余额。
(6)单个贷款比例:
   a、单个贷款比例是对同一客户的贷款余额与银行资本总额的比例。一般要求不得超过
     15%,以分散贷款风险。
   b、对前10家最大客户的贷款总额与资本总额的比例一般要求不得超过50%。
   c、对单个项目的贷款总额要求不得超过项目投资总额的50%。
   d、对最大10家客户的贷款总额要求不得超过银行贷款总额的50%。
(7)拆借资金比例:
    拆入资金比例=拆入资金平均余额/各项存款平均余额×100%
    拆出资金比例=拆出资金旬末平均余额÷(各项存款-存款准备金-备付金
             -联行占款)旬末平均占款×100%
    注:中国人民银行要求拆入资金比例不超过4%,拆出资金比例不超过8%。
(8)贷款质量比例:
    逾期贷款比例=逾期贷款月末平均余额÷各项贷款月末平均余额×100%  (不超过8%)
    呆滞贷款比例=呆滞贷款月末平均余额÷各项贷款月末平均余额×100%  (不超过3%)
    呆账贷款比例=呆账贷款月末平均余额÷各项贷款月末平均余额×100%  (不超过1%)
(9)风险权重资产比例=各项风险权重资产月末余额/总资产月末余额×100%  (不超过60%)
(10)对股东贷款的比例:要求对股东提供的贷款余额,不得超过其缴纳资本金的100%,同时
   还要求,对股东贷款的条件不得优于其他客户的同类贷款。
(11)资金损失比例=逾期贷款报告期各项资金损失之和÷同期各项资产总数×100%
(12)负债成本比例=报告期各项成本÷同期负债总额×100%
    a、各项成本支出包括:利息支出、金融企业往来支出、手续费支出、营业费用、汇兑损
      失、其他营业支出。
    b、负债总额为资产负债表中流动负债(减去财政性存款)、长期负债和其他负债之和。
    c、反映银行吸收各项存款所支付的成本高低。
(13)资产盈利比例=报告期利润总额÷同期信贷资产月末余额×100%
    注:信贷资产是资产总额减去代理政府投资、固定资产、财政性存款、代理贷款之后的
       差值。一般要求该指标大于1%。
(14)实收利息比例=(报告期利息收入-应收利息-待转营业收入)
              ÷同期各项贷款应收利息之和×100%
 楼主| ljg7838 发表于 2005-11-13 16:58:03 | 显示全部楼层

金融企业的财务分析2

3、    金融企业的财务分析:
(1)清偿能力分析:
   a、变现能力指标:
    a、变现率:反映企业可立即变现资产所占的比例。
      变现率=现金及各项存放款÷流动负债合计×100%
      注:国际上一般认为该指标值应该在15%~20%之间;对无储蓄存款业务的金融企业
        来说,用该指标不适宜。
    b、存款支付保障率:表示存款的多少被用于贷款,多少用来保证日常支付。
      存款支付保障率=流动资产中的贷款总额÷流动负债总额×100%
      Ⅰ、贷款总额包括拆放同业、短期贷款、应收款项、短期投资及委托贷款和投资等。
      Ⅱ、正常情况下,主要从事信用风险业务的银行(如商业银行)该指标较高,一般在
         80%左右,但在专门从事信托贷款或长期投资业务的银行该指标较低。
      Ⅲ、如该指标超过100%,表示没有现金储蓄保证提取存款;如低于70%,则可能是
         吸收存款过多,也可能是银行借入款较多,都对银行获利不利。
   b、资金保障程度指标:
    a、独立性指标=所有者权益合计÷资产总额×100%
      注:比值较高说明银行发展能力有可能较快;但在国外,一般认为高于9%或10%,
         是不正常的,说明企业存款业务开展的不理想,如果低于5%,则表示资产调度
         余地很小。
    b、风险耐力指标=所有者权益合计÷贷款总额×100%  (一般在15%左右较好)
    c、自有资金利润率:
(2)收益能力分析:
   a、净利息率=(利息收入-利息支出)÷利息收入×100%
    a、该指标越高,说明银行业务的盈利水平,一般不应低于10%。
    b、一般情况下,净收益与利息收入(毛收益)应该同步增减,但若有利率、特殊性项目
      和贷款损失准备金之一存在变化时,则可出现不同步增减的情况,一般两者不同步幅
      度不应超过4%~6%。
   b、资产收益率=实现利润总额÷资产总额×100%
     注:一般该指标投资银行比商业银行、储蓄银行高,国外要求该指标最低不应低于1%。
   c、资本利润率:反映银行经营的资金效益,即银行自有资金经过1年后的获利率。
     自有资金利润率=利润总额÷自有资金总额×100%
(3)管理效率分析:
   a、贷款损失准备金与总总贷款量之比:
     注:该指标是银行应付贷款风险能力的反映;贷款损失准备金越高,说明贷款业务风险
        大,或者是银行过于谨慎;如果该指标超过1%,则表明贷款业务质量差;过低也
        不好,过低表示银行没有准备足够的资金来应付可能出现的贷款损失。
   b、呆账损失与总贷款量之比:指在一定时期通过贷款损失准备金弥补了呆账贷款的数额占
        总贷款量的比率,起伏过大应查明原因。
   c、净营业收入与呆账损失之比:反映银行通过结清呆账损失之后,银行所创造的净利润,
        指标越高越好。
4、    企业资信评级:
评级指标通常由评级机构自己设计,一般包括信用指标、财务指标和发展能力指标三大类。
资信等级通常分为a、b、c、d四级,在同一级内常常区分为三等,如在a级中分为aaa级、aa级、a级。
(1)信用指标:
   a、商誉:指合同、协约的执行情况,分为好、较好、一般、差四个档次,一般根据过去经
         验和社会调查确定。
   b、企业在银行的信用:包括贷款归还记录和企业在银行的结算记录两个方面。贷款归还记
         录根据企业逾期和欠息记录确定为优、良、一般、差四个档次;银行结算记录可
         通过企业在银行的平均存款与贷款比值(即结算记录=银行平均存款/贷款余额)
         衡量,如果比值大于50%为优,在50%~30%为良,在30%~10%为一般,在
         10%以下为差。
   c、企业领导信用:根据企业领导的品德、信誉确定出优、良、一般、差四个档次。
(2)财务指标:
   a、净资产:反映企业的总体实力。
     对于房地产企业,如大于1亿元为一级,1亿元与5000万元之间为二级,
                 5000万元与1000万元之间为三级,少于1000万元为四级。
   b、资产负债率:反映企业的经济独立性。
     一级:30%以内  二级:30%~50%  三级:50%~70%  四级:大于70%
   c、资产流动比率:反映企业的偿债能力。根据不同行业确定等级值。
   d、应收账款周转次数:反映企业经营活跃程度和偿债能力。根据不同行业确定等级值。
   e、存货周转次数:反映企业销售与生产各类情况及偿债能力。根据不同行业确定等级值。
   f、资产利润率:反映企业资产经营的效率。
     一级:大于50%  二级:50%~30%  三级:30%~10%  四级:小于10%
(3)企业发展能力指标:
   a、企业素质:管理水平、技术水平、职工素质、应变能力等。可分为优、良、一般和差。
   b、企业地位:企业的知名度、市场占有率、企业与政府的关系等。可分优、良、一般和差。
   c、企业无形资产:专利权、商标、地理位置等。
   d、企业抵押资产:指企业用资产担保的贷款额与企业净资产的比值,反映企业创造发展
              的能力。
     该指标值定级:一级:0  二级:小于10%  三级:10%~30%  四级:大于30%
在确定信用指标、财务指标和企业发展能力指标三类指标的基础上,根据被评级单位的特点和各指标的重要性对各指标确定权重,然后加权计算出总分,确定其资信等级。
 楼主| ljg7838 发表于 2005-11-13 16:59:59 | 显示全部楼层

企业效绩评价指标

1、    基本指标:
⑴、净资产收益率=净利润÷平均净资产×100%
⑵、总资产报酬率=(利润总额+利息支出)÷平均资产总额×100%
⑶、总资产周转率=营业收入净额÷平均资产总额
⑷、流动资产周转率=营业收入净额÷平均流动资产总额
⑸、资产负债率=负债总额÷资产总额×100%
⑹、已获利息倍数=息税前利润÷利息支出×100%
⑺、销售收入增长率=本期销售收入增长额÷上期销售收入总额×100%
⑻、资本积累率=本年所有者权益增长额÷年初所有者权益总额×100%
2、    修正指标:
⑴、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益÷年初所有者权益×100%
⑵、销售利润率=销售利润额÷销售收入净额×100%
⑶、成本费用率=利润总额÷成本费用总额×100%
⑷、存货周转率=销售成本÷平均存货
⑸、应收账款周转率=销售收入净额÷平均应收账款余额
⑹、不良资产比率=年末不良资产÷年末资产总额×100%
⑺、资产损失率=待处理资产净损失÷资产总额×100%
⑻、流动比率=流动资产÷流动负债×100%
⑼、速动比率=速动资产÷流动负债×100%
⑽、现金流动比率=年经营性现金净流入÷流动负债×100%
⑾、长期资产适合率=(所有者权益+长期负债)÷(固定资产+长期投资)×100%
⑿、经营亏损挂账率=经营亏损挂账额÷年末所有者权益×100%
⒀、总资产增长率=总资产增长额÷年初总资产×100%
⒁、固定资产成新率=固定资产净额÷固定资产原值×100%
⒂、三年利润平均增长率=(\3/年末利润总额÷三年前末利润总额 -1)×100%
⒃、三年资本平均增长率=(\3/年末所有者权益总额÷三年前末所有者权益总额 -1)×100%
3、    企业效绩评价得分总表(沃尔比重评分法的应用):
根据企业效绩评价得分总表所得分数与标准值(行业、规模)相比较,来分析其优劣。
评价内容:
⑴、财务效益状况:
  a、基本指标:净资产收益率、总资产报酬率。
  b、修正指标:资本保值增值率、销售(营业)利润率、成本费用利润率。
⑵、资产营运状况:
  a、基本指标:总资产周转率、流动资产周转率。
  b、修正指标:存货周转率、应收账款周转率、不良资产比率、资产损失率。
⑶、偿债能力状况:
  a、基本指标:资产负债率、已获利息倍数。
  b、修正指标:流动比率、速动比率、现金流动比率、长期资产适合率、经营亏损挂账比率。
⑷、发展能力状况:
  a、基本指标:销售(营业)增长率、资本积累率。
  b、修正比率:总资产增长率、固定资产成新率、三年利润平均增长率、三年资本均增长率。
注:各项评价指标的得分=各项指标的权重×(指标的实际值÷标准值)
   综合分数=∑各项评价指标的得分  (综合分数应大于100)
评议指标:
⑴、领导班子基本素质:
⑵、产品市场占有能力(服务满意度):
⑶、基础管理比较水平:
⑷、在岗员工素质状况:
⑸、技术装备更新水平(服务硬环境):
⑹、行业或区域影响力:
⑺、企业经营发展策略:
⑻、长期发展能力预测:
注:根据基本指标和权数计算出基本分数、根据修正指标和修正系数计算出修正后分数、根据评议指标计算出评议分数,最后计算出综合分数,与行业标准值相比较,可知该企业优劣状况。
 楼主| ljg7838 发表于 2005-11-13 17:01:33 | 显示全部楼层

财务分析常用指标1

1、变现能力比率 
变现能力是企业产生现金的能力,它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。
(1)流动比率:
    公   式:流动比率=流动资产合计 / 流动负债合计
          企业设置的标准值:2
    意   义:体现企业偿还短期债务的能力。流动资产越多,短期债务越少,则流动比率越大,企业的短期偿债
          能力越强。
    分析提示:低于正常值,企业的短期偿债风险较大。一般情况下,营业周期、流动资产中的应收账款数额和存
          货的周转速度是影响流动比率的主要因素。
(2)速动比率:
  公  式 :速动比率=(流动资产合计-存货)/ 流动负债合计
          保守速动比率=0.8(货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额)/ 流动负债
          企业设置的标准值:1
   意    义:比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资产中,尚包括变现速度较慢且可能已
          贬值的存货,因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比,以衡量企业的短期偿债能力。
   分析 提示:低于1 的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款
          的变现能力,账面上的应收账款不一定都能变现,也不一定非常可靠。
变现能力分析总提示:
(1)增加变现能力的因素:可以动用的银行贷款指标;准备很快变现的长期资产;偿债能力的声誉。
(2)减弱变现能力的因素:未作记录的或有负债;担保责任引起的或有负债。
2、资产管理比率
(1)存货周转率:
    公   式: 存货周转率=产品销售成本 / [(期初存货+期末存货)/2]
           企业设置的标准值:3
    意   义:该周转率是存货周转速度的主要指标。提高存货周转率,缩短营业周期,可以提高企业的变现能力。
   分析提示:存货周转速度反映存货管理水平,存货周转率越高,存货的占用水平越低,流动性越强,存货转换
          为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力,也是整个企业管理的重要内容。
(2)存货周转天数:
   公   式: 存货周转天数=360/存货周转率 =[360*(期初存货+期末存货)/2]/ 产品销售成本
           企业设置的标准值:120
    意   义:企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数。提高存货周转率,缩短营业周期,可以提高企
          业的变现能力。
    分析提示:存货周转速度反映存货管理水平,存货周转速度越快,存货的占用水平越低,流动性越强,存货转
          换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力,也是整个企业管理的重要内容。
(3)应收账款周转率:
  定    义:指定的分析期间内应收账款转为现金的平均次数。
  公   式:应收账款周转率=销售收入/[(期初应收账款+期末应收账款)/2]
          企业设置的标准值:3
  意    义:应收账款周转率越高,说明其收回越快。反之,说明营运资金过多呆滞在应收账款上,影响正常
          资金周转及偿债能力。
   分析 提示:应收账款周转率,要与企业的经营方式结合考虑。
          以下几种情况使用该指标不能反映实际情况:
          第一,季节性经营的企业;
          第二,大量使用分期收款结算方式;
          第三,大量使用现金结算的销售;
          第四,年末大量销售或年末销售大幅度下降。
(4)应收账款周转天数:
  定    义:表示企业从取得应收账款的权利到收回款项、转换为现金所需要的时间。
   公    式:应收账款周转天数=360 / 应收账款周转率
                    =(期初应收账款+期末应收账款)/2] / 产品销售收入
          企业设置的标准值:100
   意    义:应收账款周转率越高,说明其收回越快。反之,说明营运资金过多呆滞在应收账款上,影响正常资
          金周转及偿债能力。
   分析 提示:应收账款周转率,要与企业的经营方式结合考虑。
          以下几种情况使用该指标不能反映实际情况:
          第一,季节性经营的企业;
          第二,大量使用分期收款结算方式;
          第三,大量使用现金结算的销售;
          第四,年末大量销售或年末销售大幅度下降。
(5)营业周期:
   公    式:营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数
                ={[(期初存货+期末存货)/2]* 360}/产品销售成本+{[(期初应收账款+期末应收账
                 款)/2]* 360}/产品销售收入
          企业设置的标准值:200
   意    义:营业周期是从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时间。一般情况下,营业周期短,说明资
          金周转速度快;营业周期长,说明资金周转速度慢。
   分析 提示:营业周期,一般应结合存货周转情况和应收账款周转情况一并分析。营业周期的长短,不仅体现企
          业的资产管理水平,还会影响企业的偿债能力和盈利能力。
(6)流动资产周转率:
   公    式:流动资产周转率=销售收入/[(期初流动资产+期末流动资产)/2]
          企业设置的标准值:1
   意    义:流动资产周转率反映流动资产的周转速度,周转速度越快,会相对节约流动资产,相当于扩大资产
          的投入,增强企业的盈利能力;而延缓周转速度,需补充流动资产参加周转,形成资产的浪费,降
          低企业的盈利能力。
   分析 提示: 流动资产周转率要结合存货、应收账款一并进行分析,和反映盈利能力的指标结合在一起使用,
           可全面评价企业的盈利能力。
(7)总资产周转率:
  公    式:总资产周转率=销售收入/[(期初资产总额+期末资产总额)/2]
          企业设置的标准值:0.8
   意    义:该项指标反映总资产的周转速度,周转越快,说明销售能力越强。企业可以采用薄利多销的方法,
          加速资产周转,带来利润绝对额的增加。
   分析 提示:总资产周转指标用于衡量企业运用资产赚取利润的能力。经常和反映盈利能力的指标一起使用,全
          面评价企业的盈利能力。
3、负债比率:
负债比率是反映债务和资产、净资产关系的比率。它反映企业偿付到期长期债务的能力。
(1)资产负债比率:
  公    式:资产负债率=(负债总额 / 资产总额)*100%
          企业设置的标准值:0.7
   意    义:反映债权人提供的资本占全部资本的比例。该指标也被称为举债经营比率。
   分析 提示:负债比率越大,企业面临的财务风险越大,获取利润的能力也越强。如果企业资金不足,依靠欠债
          维持,导致资产负债率特别高,偿债风险就应该特别注意了。 资产负债率在60%—70%,比较
          合理、稳健;达到85%及以上时,应视为发出预警信号,企业应提起足够的注意。
(2)产权比率:
   公    式:产权比率=(负债总额 /股东权益)*100%
          企业设置的标准值:1.2
   意    义:反映债权人与股东提供的资本的相对比例。反映企业的资本结构是否合理、稳定。同时也表明债权
          人投入资本受到股东权益的保障程度。
   分析 提示:一般说来,产权比率高是高风险、高报酬的财务结构,产权比率低,是低风险、低报酬的财务结构。
          从股东来说,在通货膨胀时期,企业举债,可以将损失和风险转移给债权人;在经济繁荣时期,举
          债经营可以获得额外的利润;在经济萎缩时期,少借债可以减少利息负担和财务风险。
(3)有形净值债务率:
   公    式:有形净值债务率=[负债总额/(股东权益-无形资产净值)]*100%
          企业设置的标准值:1.5
   意    义:产权比率指标的延伸,更为谨慎、保守地反映在企业清算时债权人投入的资本受到股东权益的保障
          程度。不考虑无形资产包括商誉、商标、专利权以及非专利技术等的价值,它们不一定能用来还债,
          为谨慎起见,一律视为不能偿债。
   分析 提示:从长期偿债能力看,较低的比率说明企业有良好的偿债能力,举债规模正常。
 楼主| ljg7838 发表于 2005-11-13 17:02:11 | 显示全部楼层

财务分析常用指标

(4)已获利息倍数:
   公    式:已获利息倍数=息税前利润 / 利息费用
                  =(利润总额+财务费用)/(财务费用中的利息支出+资本化利息)
          通常也可用近似公式:
          已获利息倍数=(利润总额+财务费用)/ 财务费用
          企业设置的标准值:2.5
   意    义:企业经营业务收益与利息费用的比率,用以衡量企业偿付借款利息的能力,也叫利息保障倍数。
          只要已获利息倍数足够大,企业就有充足的能力偿付利息。
   分析 提示:企业要有足够大的息税前利润,才能保证负担得起资本化利息。该指标越高,说明企业的债务利息
          压力越小。
4、盈利能力比率:
盈利能力就是企业赚取利润的能力。不论是投资人还是债务人,都非常关心这个项目。在分析盈利能力时,应当排除证券买卖等非正常项目、已经或将要停止的营业项目、重大事故或法律更改等特别项目、会计政策和财务制度变更带来的累积影响数等因素。
(1) 销售净利率:
   公    式:销售净利率=净利润 / 销售收入*100%
          企业设置的标准值:0.1
   意    义:该指标反映每一元销售收入带来的净利润是多少。表示销售收入的收益水平。
   分析 提示:企业在增加销售收入的同时,必须要相应获取更多的净利润才能使销售净利率保持不变或有所提高。
          销售净利率可以分解成为销售毛利率、销售税金率、销售成本率、销售期间费用率等指标进行分析。
(2)销售毛利率:
   公    式:销售毛利率=[(销售收入-销售成本)/ 销售收入]*100%
          企业设置的标准值:0.15
   意    义:表示每一元销售收入扣除销售成本后,有多少钱可以用于各项期间费用和形成盈利。
   分析 提示:销售毛利率是企业是销售净利率的最初基础,没有足够大的销售毛利率便不能形成盈利。企业可以
          按期分析销售毛利率,据以对企业销售收入、销售成本的发生及配比情况作出判断。

(3)资产净利率(总资产报酬率):
   公    式:资产净利率=净利润/ [(期初资产总额+期末资产总额)/2]*100%
          企业设置的标准值:根据实际情况而定
   意    义:把企业一定期间的净利润与企业的资产相比较,表明企业资产的综合利用效果。指标越高,表明资
          产的利用效率越高,说明企业在增加收入和节约资金等方面取得了良好的效果,否则相反。
   分析 提示:资产净利率是一个综合指标。净利的多少与企业的资产的多少、资产的结构、经营管理水平有着密
          切的关系。影响资产净利率高低的原因有:产品的价格、单位产品成本的高低、产品的产量和销售
          的数量、资金占用量的大小。可以结合杜邦财务分析体系来分析经营中存在的问题。
(4)净资产收益率(权益报酬率):
  公    式:净资产收益率=净利润/ [(期初所有者权益合计+期末所有者权益合计)/2]*100%
          企业设置的标准值:0.08
   意    义:净资产收益率反映公司所有者权益的投资报酬率,也叫净值报酬率或权益报酬率,具有很强的综合
          性。是最重要的财务比率。
   分析 提示:杜邦分析体系可以将这一指标分解成相联系的多种因素,进一步剖析影响所有者权益报酬的各个方
          面。如资产周转率、销售利润率、权益乘数。另外,在使用该指标时,还应结合对“应收账款”、
          “其他应收款” 、“ 待摊费用”进行分析。
5、现金流量分析:
现金流量表的主要作用是:第一,提供本企业现金流量的实际情况;第二,有助于评价本期收益质量,第三,有助于评价企业的财务弹性,第四,有助于评价企业的流动性;第五,用于预测企业未来的现金流量。
流动性分析:
流动性分析是将资产迅速转变为现金的能力。
(1) 现金到期债务比:
   公    式:现金到期债务比=经营活动现金净流量 / 本期到期的债务
          其中:本期到期债务=一年内到期的长期负债+应付票据
          企业设置的标准值:1.5
   意    义:以经营活动的现金净流量与本期到期的债务比较,可以体现企业的偿还到期债务的能力。
   分析 提示:企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外,一般应当是经营活动的现金流入才能还债。
(2)现金流动负债比:
   公    式:现金流动负债比=年经营活动现金净流量 / 期末流动负债
          企业设置的标准值:0.5
   意    义:反映经营活动产生的现金对流动负债的保障程度。
   分析 提示:企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外,一般应当是经营活动的现金流入才能还债。
(3)现金债务总额比:
   公    式:现金流动负债比=经营活动现金净流量/ 期末负债总额
          企业设置的标准值:0.25
   意    义:企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外,一般应当是经营活动的现金流入才能还债。
   分析 提示:计算结果要与过去比较,与同业比较才能确定高与低。这个比率越高,企业承担债务的能力越强。
          这个比率同时也体现企业的最大付息能力。
获取现金的能力:
(1) 销售现金比率:
   公    式:销售现金比率=经营活动现金净流量 / 销售额
          企业设置的标准值:0.2
   意    义:反映每元销售得到的净现金流入量,其值越大越好。
   分析 提示:计算结果要与过去比,与同业比才能确定高与低。这个比率越高,企业的收入质量越好,资金利用
          效果越好。

(2)每股营业现金流量:
   公    式:每股营业现金流量=经营活动现金净流量 / 普通股股数
          注:普通股股数由企业根据实际股数填列。
         企业设置的标准值:根据实际情况而定
   意    义:反映每股经营所得到的净现金,其值越大越好。
   分析 提示:该指标反映企业最大分派现金股利的能力。超过此限,就要借款分红。
(3)全部资产现金回收率:
   公    式:全部资产现金回收率=经营活动现金净流量 / 期末资产总额
          企业设置的标准值:0.06
   意    义:说明企业资产产生现金的能力,其值越大越好。
   分析 提示:把上述指标求倒数,则可以分析,全部资产用经营活动现金回收,需要的期间长短。因此,这个指
          标体现了企业资产回收的含义。回收期越短,说明资产获现能力越强。
财务弹性分析:
(1) 现金满足投资比率:
   公    式:现金满足投资比率=近五年累计经营活动现金净流量 / 同期内资本支出、存货增加、现金股利之和。
          企业设置的标准值:0.8
   取数 方法:近五年累计经营活动现金净流量应指前五年的经营活动现金净流量之和;
          同期内的资本支出、存货增加、现金股利之和也从现金流量表相关栏目取数,均取近五年的平均数;
          资本支出,从购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金项目中取数;
          存货增加,从现金流量表附表中取数。取存货的减少栏的相反数即存货的增加;
          现金股利,从现金流量表的主表中,分配利润或股利所支付的现金项目取数。
          如果实行新的企业会计制度,该项目为分配股利、利润或偿付利息所支付的现金,则取数方式为:
          主表分配股利、利润或偿付利息所支付的现金项目减去附表中财务费用。
   意    义:说明企业经营产生的现金满足资本支出、存货增加和发放现金股利的能力,其值越大越好。比率越
          大,资金自给率越高。
   分析 提示:达到1,说明企业可以用经营获取的现金满足企业扩充所需资金;若小于1,则说明企业部分资金
          要靠外部融资来补充。
(2)现金股利保障倍数:
   公    式:现金股利保障倍数=每股营业现金流量 / 每股现金股利
                 =经营活动现金净流量 / 现金股利
          企业设置的标准值:2
   意    义:该比率越大,说明支付现金股利的能力越强,其值越大越好。
   分析 提示:分析结果可以与同业比较,与企业过去比较。
(3)营运指数:
   公    式:营运指数=经营活动现金净流量 / 经营应得现金
          其中:经营所得现金=经营活动净收益+ 非付现费用
                      =净利润 - 投资收益 - 营业外收入 + 营业外支出 + 本期提取的折旧
                       +无形资产摊销 + 待摊费用摊销 + 递延资产摊销
          企业设置的标准值:0.9
   意    义:分析会计收益和现金净流量的比例关系,评价收益质量。
   分析 提示:接近1,说明企业可以用经营获取的现金与其应获现金相当,收益质量高;若小于1,则说明企业
          的收益质量不够好。
 楼主| ljg7838 发表于 2005-11-13 17:06:30 | 显示全部楼层

实例1~1

****年**月财务报表编报说明

本月车间生产、销售、回款及库存对比表如下:
项目    产量    天数    日产    调销    金额    回款    库存
本月                           
上月                           
增减                           
新厂    开机生产不正常,产量有所增产,销售及回款情况较劣,库存积压太多。
本月新车间成品纸明细表如下:
项目    产量    一级    比率    二级    比率    次品    比率    折合
甲班                                
乙班                                
合计                                
说明    正品率较低,同上月比下降***,从而影响销售价格,市盈率太低。
本月月末流动资产***万,流动负债***万,可以满足短期债务的清偿需要,但流动资产中变现性最强的货币资金只有***元(银行:***元;现金:***元,而库存现金只有***元),主要包含的是存货占压资金***万(原材料:***万、包装物:***万、低耗***万和纸成品***万)。存货积压太多,不能及时变现,这对于目前本厂急需资金周转的情况下,是不容乐观的。
本月月末应收账款为***元,比上月增加**%;应付帐款为***元,比上月增加***%。对应增减正常,债务欠款控制较好,但也反应了收款回收力度弱。
另外需要说明的是:本月月末预提**月和**月工资为**万元,应付工资为***元,则实际预提工资为***元,有点偏低,在本月暂未调整,待下月补提时转销,特此说明。
本月由于生产不正常,暂未记提折旧,结构性资产为***元,没有变动;结构性负债为***元,主要由于本月账面亏损***元引起了下降变动,其他无变化。结构性资产基本上满足结构性负债的需求。
本月月末营运资本为***元,营运资金需求为***元,则本厂本月月末的现金支付能力为***元,比上月下降了***元。现金支付能力为负,不能满足日常生产经营的需求,企业要通过筹借资金才能满足。
本月月末杜邦财务指标(即权益报酬率)为***%,同上月相比下降了***%,盈利率在本来就很低的基础上有下降了很多,主要是因为资产周转过慢,权益乘数过低,销售净利率太低所致。
其他重要财务指标比较表:
项目    本月    上月    增减
存货比率    ***%    ***%    ***%
存货周转期    ***    ***    ***
流动资产率    ***%    ***%    ***%
流动负债率    ***%    ***%    ***%
资产负债率    ***%    ***%    ***%
流动比率    ***    ***    ***
速动比率    ***    ***    ***
平均收帐期    ***    ***    ***
负债经营率    ***    ***    ***
销售净利率    ***%    ***%    ***%
分析说明如下:
1、    存货比率在较高的基础上还增加了***%,说明本厂流动资产变现能力下降,纸品销售不畅,应加强存货管理。
2、    存货周转天数太长,在本身过长的基础上本月还增加了***天,而行业最高周转天数也不过360天。
3、    流动资产率增加***%,说明本厂应变能力加强,加速资金周转的潜力大,因为本厂还没有满负荷运转。
4、    流动负债率增加***%,说明本厂的资金成本降低,偿债风险增大,也与本厂的盈利能力过低有关。
5、    资产负债率在本身很高的基础上还增加了***%,而行业标准为60%左右,说明本厂独立性太低,债务压力加大,结构稳定性降低,发展主要靠外部筹集资金,风险增加,但企业总资产和经营规模却在扩大。
6、    流动比率和速动比率都在本身较低的基础上还有所降低,说明本厂企业流动资金占用资金来源于结构性负债
 楼主| ljg7838 发表于 2005-11-13 17:07:21 | 显示全部楼层

实例1~2

的太少,企业投入生产经营的营运资本太少,企业偿还债务的能力较弱。
7、    平均收帐期在本身很高的基础上还增加了***天,说明本厂单位压货太高,账龄期限太长,货款的回收力度不够,应加快货款的回收,加速资金的快速周转。
8、    负债经营率为负,说明本厂资金成本过高,长期负债及利息负担过高,风险增加,但同上月相比,有所好转。
9、    销售净利率过低为负,说明本厂产品盈利率太低,主要是因为生产不正常,合格品率低,成本过高,高于销售均价,处入亏损状态所致,应在保证产品质量的情况下,努力降低成本,提高销售价格,争取扭亏为盈。
本月销售、压货及回款具体分析说明详见本月的《销售及压货月报》,在此不再作其他分析,特此说明。
本月化工料摊销***元(老车间:***元、吨均***元,比上月增加***元;新车间***元,吨均***元,比上月降低***元。)本月新车间化工配料***锅(底涂***锅,面涂***锅),锅均***元,比上月下降了***元,每锅产纸***吨,却比上月降低了***吨。
本月废纸收购情况明细表详见后附新增的《原材料收购明细表》,在此不再列举。
本月废纸耗用出库如下(老厂产量:***吨;新厂产量***吨):
类别    耗用    入均价    吨纸摊    利用率    上月    增减
黄板                        
书本                        
小计                        
黄板                        
老书本                        
新书本                        
报纸                        
小计                        
合计                        
通过上表分析可知:本月老车间废纸利用率为***,比上月增加了***,主要是由于本月废纸收购价格上扬的缘故;本月新车间废纸利用率为***比上月降低了***,主要是由于合理搭配原材料让书本利用率增加***和报纸利用率降低***综合起作用所致。
在本月不记提折旧和费用按照比例摊销的情况下,本月老车间生产成本为***元(上月***元),比上月增加***元;销售成本为***元(上月***元),比上月增加***元;综合摊销贡献为***元(上月***元),比上月增加***元。成本增加主要是废纸纸价上扬所引起的利用率增加所致(废纸摊销吨纸成本增加***元)。
本月新车间吨纸成本如下:
类别    本月    上月    升降    备注
废纸浆               
化工料               
人工               
低耗               
包装物               
折旧               
修理               
煤费               
电费               
其他               
小计                生产成本
税金               
销售费               
合计                销售成本
管理费               
财务费               
总计                综合摊销
注明:由于生产不正常,折旧摊销过大,扣除折旧影响本月各成本及摊销贡献可降低***元,上月可降低***元。则生产成本为***元(上月***元),降低***元;销售成本为***元(上月***元),降低***元;综合摊销贡献为***元(上月***元),降***元。
本月吨纸销售均价为***元,有点偏低,主要是由于有前期的库存及正品率低的缘故,但基本上可以弥补本月的生产销售成本,相对以前月份明显好转。又由于综合摊销贡献大于销售均价,也就导致了本月没有利润可言。
对于本月的财务报表现作以上简单分析,仅供领导作为提高质量、降低成本、控制费用,实现企业扭亏为盈的参考。
 楼主| ljg7838 发表于 2005-11-13 17:09:34 | 显示全部楼层

销售报表分析实例

****年**月销售及压货月报说明

本月售纸说明如下:
1、    本月调货***吨,金额为***元挂账。
2、    本月纸样出库***吨,作为销售费用处理。
3、    本月实际售纸***吨,混合收入为***元,均价***元。
4、    本月次品销售***吨,金额***元,均价***元。扣除次品价格影响,本月售纸均价为***元。
5、    本月开票售纸***吨,金额***元,含税均价***元,不含税均价***元(按4个点计算为***元);扣除次品影响,售纸***吨,金额为***元,含税均价为***元,不含税均价***元(按4个点计算为***元)。
6、    本月不开票售纸***吨,金额为***元,均价***元;扣除次品影响,售纸***吨,金额***元,均价***元。
7、    本月售纸单价波动范围:
次   品:***(否)~***(开)
二 等 品:***(否)~***(开)
灰涂一等:***(去)~***(否)~***(开)
木浆二等:***(开)~***(开)
本月单位压货说明如下:
1、    **公司去年**月份卷筒白板纸***吨,因是试印刷,价未定,暂未挂账。
2、    预收***单位***万元保证金,先不冲销货款,待最后一批货再冲账。
3、    预收***次品款***万元,已冲销***元,结余预收款***元,另有***万元转账支票为未达账项。
4、    本月月末账面压货***元。
5、    本月压货单位为***家(其中***家为预收压货)。大宗压货在***万元以上的为***家;压货金额***元以上的为***家,主要为***、***、***。
6、    单位压货主要为去年的挂账,其中***和***以及***的**家单位共计***家单位本年账面基本上没有大的波动。
本月回款情况说明如下:
1、    本月售纸***元,上月末压货为***元,本月末压货为***元,则本月新车间共计回款为***元。
2、    本月回款***元:交款***万,单位转账***元。
3、    上月售纸***元,本月同上月相比下降了***%,主要是因为***本月售纸大幅度下降以及给***生产的纸暂压库房的缘故。
分析说明:
1、    销售部对新近售纸的回款控制较好,但老账的回款力度不够,应在保持新近售纸的力度的同时加大老账的回款力度。
2、    销售部本月在价格的控制上比较好,吨纸普遍上扬**元,由于其他多方面的原因,本月售纸量过低,只有***吨。
合理化建议:
1、    销售部人员多了解一些其他厂家和市场的情况,给本厂的销售做个合理的定位!
2、    在稳定好老客户的基础上,多开拓新的客户源,特别是大宗客户!
3、    在保证合理价格的基础上,扩大销售量;在保证销售量的基础上,加大货款的回收力度,降低压货率!
4、    给业务员制定合理化、透明化的销售及报销政策,有助于提高其积极性。财务做好严格票据审核力度!
5、    质量是企业兴衰的标志!生产部在保证提高纸成品质量的前提下,降低成本,并配合好销售部的销售工作!
6、    销售是企业兴衰的龙头!销售部应及时把客户的反馈信息报告给生产部,以便生产部根据客户的反馈信息及时的调节生产!
7、    销售与生产本来就是一对矛盾的统一体。两个部门应该多沟通、多协调,实现销售与生产的前呼后应,为本厂的发展凝成一股绳!
8、    厂长作为本厂的领头人,在协调关系、解决矛盾、决策筹划的过程中起着重要的决定性作用!
以上建议是本人作为本厂的一员,本着以本厂的利益前提下所提,纯属个人观点,仅供领导参考!!
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